Equity options trading

Menggunakan Opsi Alih-alih Pilihan Ekuitas memberikan cara yang bagus bagi para pedagang dan investor untuk menyadari keuntungan atas pergerakan ekuitas tanpa membeli sekuritas yang mendasarinya. Namun hanya sebagian kecil orang yang memanfaatkannya dalam portofolio mereka sendiri. Banyak pedagang dan investor malah menganggapnya terlalu rumit dan berisiko, jika dalam banyak kasus mereka dapat memberikan rasio riskreward superior hanya dengan membeli ekuitas yang mendasarinya. Tutorial: Pilihan Dasar Artikel ini akan membahas situasi dan detail ini, bagaimana kedua pedagang dan investor dapat menggunakan opsi sebagai pengganti ekuitas untuk melipatgandakan keuntungan portofolio mereka sambil meminimalkan risiko tambahan. (Untuk memilah keahlian pilihan Anda, lihat Options Basics Tutorial dan Mengurangi Resiko Dengan Pilihan.) Pilihan untuk Opsi Investor dapat memberi investor cara terbaik untuk melipatgandakan keuntungan sekaligus mengurangi risiko pada situasi tertentu. Banyak orang cenderung mengabaikan pilihan, bagaimanapun, hanya karena nilai mereka meluruh seiring waktu - sebuah fakta yang tampaknya bertentangan dengan prinsip-prinsip investasi. Namun, ada beberapa contoh di mana opsi penggunaan dan bukan ekuitas secara substansial dapat meningkatkan risiko lebih tinggi dalam jangka panjang. Opsi Jangka Panjang Pilihan Antisipasi (LEAPS) LEAPS adalah opsi saham atau indeks jangka panjang yang akan berakhir setelah lebih dari sembilan bulan dan terkadang selama dua tahun. Mereka pertama kali diperkenalkan oleh Chicago Board of Trade pada tahun 1990 untuk memungkinkan investor menggunakan opsi dalam portofolio mereka. Mari cepat membandingkan bagaimana pembelian LEAPS dan bukan saham dapat bermanfaat bagi investor: Misalkan seorang investor dengan 10.000 portofolio ingin membeli 100 saham XYZ pada bulan Januari 2007, yang diperdagangkan pada posisi 50 per saham pada saat perdagangan dilakukan. Investor memiliki pilihan berikut: membeli saham secara langsung, menggunakan 50 margin pada tingkat 9 untuk membeli secara margin, atau membeli sebuah panggilan LEAPS yang akan berakhir pada bulan Januari 2008 dengan harga strike 40 dengan membayar premi opsi 12,25. Mari kita asumsikan saham naik 20 sampai 60 per saham setelah satu tahun. Biaya yang harus dikeluarkan dari biaya saku agar investor membayar investasi, seperti biaya bunga dan insidentil. Contoh ini, walaupun sederhana, menunjukkan bahwa sementara biaya carry dan titik impas yang terkait dengan LEAPS mungkin sedikit lebih tinggi, keseluruhan risikonya jauh lebih rendah. Sekarang, risiko yang jelas adalah bahwa LEAPS dapat kadaluarsa tidak berharga sementara stok selalu mempertahankan sebagian nilainya namun, risiko LEAPS yang kadaluarsa tidak berharga dapat dikurangi dengan membelinya jauh di dalam uang. Semakin jauh uangnya LEAPS, semakin kecil kemungkinan harga akan bergerak di bawah strike price sehingga harganya tidak mahal. Situasi ini harus dievaluasi berdasarkan kasus per kasus. LEAPS juga berguna saat bertaruh pada pergerakan harga lebih kecil pada saham atau indeks yang lebih aman. Misalnya, imbal hasil 5 tahunan saham biasa mungkin tidak terlalu disukai investor saham biasa, namun LEAPS dapat melipatgandakan jumlah tersebut untuk membuatnya bermanfaat. Mereka sangat populer untuk persediaan mahal yang cenderung bergerak kurang pada basis persentase daripada yang lain. Pada akhirnya, LEAPS kadang-kadang dapat memberi investor cara yang lebih menguntungkan dan aman untuk bertaruh pada pergerakan harga jangka panjang tanpa meletakkan semua modal yang diperlukan untuk membeli saham yang mendasarinya. Meskipun mereka jelas tidak sempurna untuk setiap portofolio atau situasi, namun ada beberapa kasus dimana mereka dapat digunakan secara efektif untuk meningkatkan tingkat pengembalian sambil mengambil risiko tambahan minimal. Pilihan untuk Opsi Trader juga dapat memberi para pedagang cara terbaik untuk melipatgandakan keuntungan mereka sekaligus mengurangi risikonya - dan bahkan dalam beberapa hal membalikkannya Sebagai bonus tambahan, opsi juga menghilangkan sebagian emosi dari perdagangan karena ada sedikit modal di Saham dan strategi yang lebih pasti. Pedagang teknis biasanya berfokus pada perolehan keuntungan dari rentang perdagangan atau breakout breakout dari rentang perdagangan ini. Jadi, berikut adalah beberapa strategi di mana opsi dapat digunakan secara efektif sebagai pengganti ekuitas dalam situasi ini: Pedagang Breakout Trader Breakout mengambil risiko besar saat mereka membeli saham karena pola teknis ini dirancang untuk memprediksi volatilitas yang akan datang. Harapannya adalah mereka bisa memprediksi dengan tepat arah yang cukup sering untuk memperhitungkan peningkatan risikonya. Tapi bagaimana jika ada cara untuk tidak hanya mendapatkan keuntungan lebih dari pelarian ke arah yang Anda perkirakan, tapi juga menawarkan perlindungan jika Anda salah (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang jerawat, lihat Spotting Breakouts As Easy As ACD and Trading Gagal Istirahat.) Backspreads Menawarkan solusi terbaik bagi pedagang pelarian dengan membatasi potensi kerugian sambil mempertahankan potensi keuntungan tak terbatas. Padahal, jika harga bergerak turun cukup, pedagang bahkan bisa menghasilkan keuntungan kecil dalam perdagangan. Perlu diingat, bagaimanapun, bahwa potensi kerugian terletak pada situasi di mana saham tidak bergerak ke kedua arah - jadi pastikan pola pelariannya akurat. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang penggunaan backspreads untuk mendapatkan keuntungan, lihat Backspreads: Kabar Baik untuk Pedagang Pelanggar.) Sebagai alternatif, pedagang pelarian dapat menggunakan panggilan sederhana atau memberi opsi untuk bertaruh lurus tanpa melakukan lindung nilai. Hal utama yang perlu diingat saat membeli opsi jangka pendek adalah dengan membeli lebih banyak waktu daripada yang Anda pikir akan Anda butuhkan. Meskipun Anda mungkin memprediksi pelarian selama minggu depan, selalu biarkan beberapa waktu tambahan untuk itu terjadi. Trend Trader Trend trader juga mengambil risiko saat mereka membeli saham karena mereka mengandalkan tren saham untuk tetap kuat dalam jangka panjang. Setiap perlambatan tren dapat mengakibatkan biaya kesempatan hilang, sementara pembalikan apapun bisa mengubah keuntungan menjadi kerugian. Tapi bagaimana jika ada cara untuk memperbanyak keuntungan Anda pada sisi atas sambil membatasi eksposur downside Anda (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Trading Trend Atau Rentang) Salah satu solusinya adalah penggunaan LEAPS. Pedagang tren jangka panjang bisa mendapatkan keuntungan melalui penggunaan LEAPS dengan cara yang sama seperti yang dilakukan oleh investor jangka panjang. Ini seharusnya hanya digunakan saat para pedagang percaya diri dalam tren, namun, karena harganya akan kadaluarsa jika harganya turun di bawah harga strike. Sebuah panggilan tertutup yang disebut write adalah solusi lain bagi trader tren jangka pendek yang netral terhadap bullish. Covered call writing memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari premi, yang dipertahankan sementara saham naik ke harga strike opsi. Kelemahan yang jelas adalah situasi di mana harga saham turun, dimana para pedagang kemudian terjebak dengan saham yang rugi dan premi kecil. Untuk mengatasi hal ini, strategi menggunakan LEAPS sebagai pengganti saham aktual dalam sebuah panggilan tulis yang tertutup agar dapat memanfaatkan uang Anda dengan lebih baik dan mengurangi risiko. (Untuk informasi lebih lanjut tentang strategi ini, lihat Menggunakan LEAPs dalam Covered Call Write.) Kesimpulan Pilihan dapat menjadi pengganti ekuitas yang sempurna dalam beberapa kasus, yang memungkinkan trader dan investor untuk melipatgandakan keuntungan mereka dan melakukan diversifikasi risikonya. Mereka tentu saja tidak sempurna dalam setiap situasi, bagaimanapun, dan harus diteliti dengan cermat sebelum digunakan dalam praktik. Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan oleh hedge fund manager di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Sebuah stop-limit order akan. NASDAQ Options Trading Guide Opsi ekuitas hari ini dipuji sebagai salah satu produk keuangan paling sukses yang akan diperkenalkan di zaman modern. Pilihan telah terbukti menjadi alat investasi yang unggul dan bijaksana yang menawarkan kepada Anda, investor, fleksibilitas, diversifikasi dan kontrol dalam melindungi portofolio Anda atau dalam menghasilkan pendapatan investasi tambahan. Kami berharap Anda akan menemukan ini menjadi panduan bermanfaat untuk mempelajari bagaimana cara berdagang. Understanding Options Options adalah instrumen keuangan yang dapat digunakan secara efektif di hampir setiap kondisi pasar dan hampir setiap tujuan investasi. Di antara sedikit dari banyak cara, pilihan dapat membantu Anda: Lindungi investasi Anda terhadap penurunan harga pasar Tingkatkan pendapatan Anda pada investasi saat ini atau yang baru Beli ekuitas dengan harga yang lebih rendah Manfaat dari kenaikan harga ekuitas atau penurunan tanpa memiliki ekuitas atau Menjualnya langsung Manfaat Pilihan Perdagangan: Pasar Tertib, Efisien dan Cairan Kontrak opsi standar memungkinkan pasar opsi yang tertib, efisien dan likuid. Pilihan Fleksibilitas adalah alat investasi yang sangat serbaguna. Karena struktur risikonya yang unik, opsi dapat digunakan dalam banyak kombinasi dengan kontrak opsi lainnya dan atau instrumen keuangan lainnya untuk mendapatkan keuntungan atau perlindungan. Opsi ekuitas memungkinkan investor untuk memperbaiki harga selama periode waktu tertentu dimana investor dapat membeli atau menjual 100 lembar saham dengan harga premium (harga), yang hanya merupakan persentase dari apa yang akan dibayarkan untuk memiliki ekuitas secara langsung. . Hal ini memungkinkan investor opsi untuk memanfaatkan kekuatan investasinya sambil meningkatkan pahala potensial dari pergerakan harga ekuitas. Risiko Terbatas untuk Pembeli Tidak seperti investasi lain yang berisiko tidak memiliki batasan, perdagangan opsi menawarkan risiko yang ditetapkan bagi pembeli. Pembeli pilihan sama sekali tidak bisa kehilangan lebih dari harga opsi, premium. Karena hak untuk membeli atau menjual keamanan yang mendasarinya pada harga tertentu akan berakhir pada tanggal tertentu, opsi tersebut akan kedaluwarsa jika persyaratan untuk latihan yang menguntungkan atau penjualan kontrak opsi tidak dipenuhi pada tanggal kedaluwarsa. Penjual opsi yang tidak ditemukan (kadang-kadang disebut sebagai penulis opsi yang tidak terungkap), di sisi lain, mungkin menghadapi risiko tak terbatas. Panduan perdagangan opsi ini memberikan gambaran umum tentang karakteristik opsi ekuitas dan bagaimana investasi ini bekerja pada segmen berikut: Penafian: Situs ini membahas opsi yang diperdagangkan di bursa yang diterbitkan oleh Options Clearing Corporation. Tidak ada pernyataan di situs ini yang bisa ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas, atau memberikan saran investasi. Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Sebelum membeli atau menjual opsi, seseorang harus menerima dan meninjau salinan Karakteristik dan Risiko Opsi Standar yang diterbitkan oleh The Options Clearing Corporation. Salinan dapat diperoleh dari broker Anda salah satu bursa The Options Clearing Corporation di One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 dengan menghubungi 1-888-OPTIONS atau dengan mengunjungi 888options. Setiap strategi yang dibahas, termasuk contoh menggunakan data sekuritas dan harga aktual, sangat tepat untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan dan tidak dapat dianggap sebagai pengesahan, rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas. Get Options Quotes Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami. Navigation Equity Options Eurex Exchange adalah one-stop-shop untuk European Equity Options dari 10 negara. Penawaran kami terdiri dari lebih dari 700 pilihan mengenai underlyings Eropa yang paling populer. Pelaku pasar yang menggabungkan perdagangan opsi ekuitas Eropa mereka di keuntungan Eurex Exchange juga dari efisiensi lintas tingkat dengan Eurex Clearing dan memaksimalkan utilisasi agunan mereka. Itulah salah satu alasan mengapa mereka semakin banyak memindahkan likuiditas ke Eurex Exchange sebagai tempat pilihan mereka baik melalui Layanan Entri Dagang kami yang terkenal atau semakin banyak via perdagangan buku pesanan di layar. Pilihan Ekuitas di Bursa Eurex (presentasi) Unduh Subnavigasi